近期入场的很可能是游资,政策利好释放也许是个漫长的过程

　　农业股再度在低迷的股市中持续升温。前日涨停的北大荒昨日再度高开,截至收盘涨幅4.36%,报收11.01元,盘中也曾一度冲击涨停位。另外一只农业股香梨股份盘中一直封在涨停位,尾盘打开涨停后,依然有8.77%的涨幅。

　　诸多政策利好扶持,让农业板块股票异军突起,扎人眼目。然而,昨日有业内人士指出:农业行业兑现政策并未在上市公司的业绩上表现出来,是一个漫长过程。近期政策让农业整体预期向好,但上市公司多为小市值公司,目前农业板块趋热类似奥运会、世博会等炒作,应属主题概念投资,波动较大。

　　土地流转制度利好种子企业

　　农业新政催热农业板块。十七届三中全会闭幕,土地新政框架渐渐清晰。会议通过《中共中央关于推进农村改革发展若干重大问题的决定》,要求按照依法自愿有偿原则,允许农民以转包、出租、互换、转让、股份合作等形式流转土地承包经营权,发展多种形式的适度规模经营,以提高农民的财产性收入。温家宝10月17日主持召开国务院常务会议,再次强调要加大强农惠农政策力度,较大幅度提高粮食最低收购价格,制定并发布增加各项农业补贴的方案,扩大补贴范围,提高补贴标准。

　　诸多农业新政,吸引了众多券商关注。业内人士多认为,拥有土地的资源型农业上市公司,有了可供参考的市场价格,很可能导致资本市场对其重新定价。土地新政让上市公司在无形中升值。

　　国元证券在最近的农产品研报中指出:土地流转制度改革给种子企业带来了契机。“企业+农户”是当前种子企业制种的主要模式。土地承包经营权流转制度推行,农民就可以把土地租给企业,按期收取土地租金。而种子企业获取大批制种土地变成可能,种子企业如果有了商品种制种基地,制种成本就会大大降低,企业的盈利空间就会增大。同时,传统的制种模式将发生改变。

　　农业板块多为散户增仓

　　在目前股市持续低迷、农业政策持续升温的情况下,农业板块走强,吸引了不少投资者关注。但主力机构资金却并未如普通投资者所想,没有进入农业板块做战略性中长期投资。“目前,从盘面资金流向看,农业板块中没有机构增仓迹象,主要是散户在买入推高股价。”昨日,大智慧相关看盘人士介绍说。

　　股市目前处于相对低位,综合考虑国内政策面和国际金融环境可能的走势,国内主力机构资金是否会考虑底部建仓,杀入农业等热门板块?“我从绝对悲观的态度,现在已转变为谨慎态度。”对此疑问,英大证券研究所所长李大霄说。“在股市6124点时,投资者在股市平均1元可买到0.13元净资产。现在1元能买到约0.45元净资产。在历史上大底出现时,曾发生过1元能买到0.6元净资产的情况。”他分析说,“这次能否突破历史记录,还要观察国内经济和国际金融危机的走势。”

　　据此,他分析表示,近期农业板块在强有力政策支持下,入场资金来头较大,比较雄厚,应属于交易性资金,不是中长期的投资资金,有可能运作一把就走人。

　　针对农业板异军突起的走势,长城证券昨日也发布研报认为:“新政推出将给农业股带来主题投资机会。”可关注受益于国家对粮食安全问题重视的种植行业和种子加工及行业景气度持续的农产品流通行业。北大荒、敦煌种业和农产品作为各自行业的龙头企业,是新政推出后最直接受益者,值得重点关注。

　　“一般每次农业政策出台,都会有一波炒作行情。”长城证券分析师王萍昨日介绍说,“我看到有一些公司有基金是大股东,近期入场的应该是一些游资。”她分析说,农业上市公司业绩普遍不好。去年业绩突出公司均是混业经营,“不是靠种地赚到钱”。此外,一些农业上市公司,多是进行农产品初级加工,毛利率只有8%-9%,附加值很低。上游企业和下游客户均很分散,没有形成产业规模。“整体来看,农业行业预期向好,但板块股值偏高,目前属于主题投资类。”